ภาพรวมตลาด
โดยภาพรวม Amazon ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรม e-commerce และ cloud services ได้อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าในธุรกิจค้าปลีกออนไลน์จะมีการแข่งขันที่เข้มข้นมากขึ้น แต่ด้วยขนาดธุรกิจ เครือข่ายการจัดส่งที่ครอบคลุมทั่วโลก และระบบ Prime ที่สร้างรายได้ประจำ Amazon ยังคงสามารถเหนี่ยวรั้งฐานลูกค้าไว้ได้ดี นอกจากนี้ การต่อยอดด้วยเนื้อหาวิดีโอพิเศษ การขยายบริการใหม่ๆ รวมถึงการรุกตลาดหมวดหมู่ใหม่ เช่น สินค้าของชำหรือสินค้าหรูหรา ก็ถือเป็นกลยุทธ์ที่ช่วยขยายการเติบโตของยอดขายออนไลน์ได้ต่อเนื่อง แม้จะยังมีความท้าทายเรื่องพฤติกรรมผู้บริโภคในบางกลุ่ม แต่ฐานสมาชิก Prime ที่เหนียวแน่นก็ยังคงเป็นเหมือนเกราะป้องกันและเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญที่ช่วยรักษาส่วนแบ่งตลาดระยะยาว
ในด้านธุรกิจเทคโนโลยี AWS ยังคงเป็นหัวใจหลักที่ช่วยหนุนผลกำไรของบริษัทได้อย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากเป็นธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงและมีฐานลูกค้าองค์กรกระจายอยู่ทั่วโลก ล่าสุดความต้องการใช้งาน AI workloads บน AWS เติบโตมากกว่า 100% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สะท้อนถึงโอกาสขยายรายได้ในระยะยาวได้ชัดเจน ขณะเดียวกัน ธุรกิจโฆษณาของ Amazon ก็ยังคงเติบโตเร็วกว่าธุรกิจหลัก และกำลังกลายเป็นอีกหนึ่งเสาหลักที่สร้างรายได้สำคัญ นักวิเคราะห์หลายฝ่ายเชื่อว่าการเติบโตของ AWS ร่วมกับธุรกิจโฆษณา จะช่วยให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Amazon ขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่หนุนรายได้ให้เติบโต แต่ยังช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรและสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแรงยิ่งขึ้นด้วย
ในด้านปัจจัยพื้นฐานด้านราคา ก็ยังมีสัญญาณบวกที่น่าจับตา ไม่ว่าจะเป็นศักยภาพการปรับขึ้นค่าสมาชิก Prime ที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าจะไม่กระทบต่อฐานลูกค้าหลักมากนัก แต่กลับช่วยเพิ่มรายได้ประจำได้อีกหลายพันล้านดอลลาร์ต่อปี อีกทั้งเมกะเทรนด์ด้านเทคโนโลยีอย่าง AI และการโยกย้ายโครงสร้างพื้นฐานจาก on-premises มาสู่ cloud ก็ยังเป็นกระแสหนุนสำคัญที่ทำให้ Amazon ได้อานิสงส์เต็มที่ ทั้งหมดนี้ช่วยยืนยันมุมมองของนักวิเคราะห์ Morningstar ที่ประเมินมูลค่ายุติธรรมของ Amazon ไว้ราว $240 ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันค่อนข้างมาก ตอกย้ำว่า ราคาหุ้น Amazon ยังมีโอกาสขยับขึ้นต่อได้ หากบริษัทยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโตในส่วนของ AWS, โฆษณา และ Prime ได้ตามแผนในระยะข้างหน้า
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
AMAZON
ราคาหุ้น AMAZON บนกรอบเวลารายวัน (DAILY) ยังคงแสดงทิศทางเชิงบวกได้อย่างต่อเนื่อง หลังจากล่าสุดราคาสามารถทะลุผ่านกรอบแนวต้านสีแดงขึ้นมาได้อย่างชัดเจน ซึ่งถือเป็นสัญญาณสำคัญที่สะท้อนให้เห็นว่าแรงซื้อยังคงเข้ามาหนุนตลาด และโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นเริ่มกลับมาแข็งแรงอีกครั้ง นอกจากนี้ สัญญาณจาก RSI ที่ขยับขึ้นมาอยู่บริเวณระดับประมาณ 61 ก็ยังคงทรงตัวอยู่ในโซนบวกได้ต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่ยังไม่หมดไปง่ายๆ ขณะเดียวกัน ค่า MACD ก็ยังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นศูนย์และเส้นสัญญาณ โดยมีลักษณะการเรียงตัวที่สนับสนุนภาพการฟื้นตัวอย่างชัดเจน สิ่งเหล่านี้ล้วนสะท้อนว่าตลาดยังมีแนวโน้มเชิงบวกที่พร้อมจะต่อยอดได้ในระยะถัดไป ดังนั้น ตราบใดที่ราคายังคงทรงตัวเหนือกรอบแนวต้านเดิมได้อย่างมั่นคง ก็ยังมีโอกาสสูงที่ราคาจะขยับขึ้นไปลุ้นทดสอบแนวต้านสำคัญถัดไปบริเวณ 234.32 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง
AMAZON (DAILY)
