US100: Momentum Bearish Mendominasi Kesan Kebimbangan Tarif

Analisis Fundamental

Indeks Nasdaq 100 telah mengalami penurunan yang ketara pada suku pertama tahun 2025, jatuh sebanyak 10.5%, mencatat prestasi suku tahunan terburuk sejak 2022. Kemerosotan ini disebabkan terutamanya kerana ketidakpastian yang berpunca daripada tarif perdagangan Presiden Donald Trump, yang telah meningkatkan kebimbangan tercetusnya perang dagang global. Saham teknologi bermodal pasaran besar, seperti Tesla dan Nvidia, telah mengalami kemerosotan besar, dengan penurunan kira-kira 36% dan 20%, masing-masing. Selain itu, jangkaan pengumuman tarif baru telah menyebabkan pelabur mengurangkan dedahan mereka kepada sektor teknologi, menyumbang kepada kemeruapan pasaran. Dalam konteks ini, Nasdaq 100 didagangkan di bawah purata bergerak 200 hari, indikator analisis teknikal yang boleh memberikan petunjuk trend bearish yang berpanjangan.

Volume & Open Interest Nasdaq Futures: Kontrak niaga hadapan Nasdaq 100 untuk bulan Jun telah menunjukkan peningkatan volum dan open interest yang meningkat semasa harga merosot. Pola ini menunjukkan trend bearish yang kuat dengan potensi untuk berterusan dalam jangka pendek. CME Group Trading

Laporan Tinjauan COT Terkini: Laporan Commitments of Traders (COT) terkini menunjukkan kestabilan pada minggu lalu, selepas pengurangan posisi long bersih secara ketara oleh pelabur institusi (penspekulasi besar) pada bulan Mac. Ini menunjukkan kekurangan keyakinan untuk memulakan posisi beli dalam persekitaran pasaran semasa. cotbase.com

Analisis Teknikal | US100, H4:

• Zon Bekalan (Jual): 19663.58 // 19805.77 // 19894.21
• Zon Permintaan (Beli): 19058.07

Penembusan rintangan H4 utama di 20258.73 pada 26 Mac ternyata satu bull trap atau penembusan palsu, diikuti oleh satu penurunan tajam pada 27 dan 28 Mac, yang secara tegas meranapkan sokongan H4 penting yang terakhir bagi pembetulan menaik di 19414.89.

Pembukaan mingguan meninggalkan Uncovered Point of Control (POC) di 19058.07, zon permintaan tempatan yang memulakan pembelian sejak hari Isnin. Selagi harga kekal di atas aras ini, gerakan pembetulan yang lebih luas ke atas boleh terjadi, menyasarkan 19415 atau 19663, dari mana peluang menjual boleh dipertimbangkan semula.

Jika harga melepasi blok bekalan dengan yakin antara 19665 dan 19894, pemulihan dan potensi penembusan rintangan 20022.44 dalam beberapa hari akan datang boleh dipertimbangkan. Walau bagaimanapun, senario pasaran fundamental tidak menyokong optimisme prospek bullish; sebaliknya, kebarangkalian lebih tinggi bahawa harga akan jatuh secara pramatang di bawah 19058 tanpa melanjutkan pembetulan, berbanding pemulihan di atas blok penjualan dalam persekitaran semasa.

Ringkasan Teknikal:

• Senario Bearish: Posisi-posisi jual di bawah 19058 dengan sasaran ambilan untung (TP) pada 18810, 18700, 18500, dan sebagai lanjutan 18312 juga.
• Skema Pembetulan Bullish: Posisi-posisi beli di atas 19200 dengan sasaran ambilan untung (TP) di 19414 atau sebagai lanjutan 19663 juga, dari mana penjualan mungkin akan bersambung semula.

^{Exhaustion/Reversal Pattern (ERP): Sebelum membuka sebarang urusniaga dalam zon utama yang ditunjukkan, sentiasa tunggu pembentukan dan pengesahan ERP pada rangka masa M5.}

^{Uncovered POC: Point of Control (POC) merujuk pada aras atau zon di mana kepadatan volume tertinggi berlaku. Jika pergerakan menurun menyusul bermula dari titik ini, ia dianggap sebagai zon penjualan dan membentuk kawasan rintangan. Sebaliknya, jika impuls menaik berlaku, ia dianggap sebagai zon beli, biasanya terletak pada paras-paras terendah, dengan itu membentuk kawasan sokongan.}