Average True Range

El Average True Range (ATR, Rango Verdadero Promedio) es un indicador de la volatilidad del mercado. Muestra cuánto se mueve un activo, en promedio, durante un período de tiempo determinado. En otras palabras, ayuda a determinar el tamaño promedio del rango de trading diario. El indicador fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. en su libro New Concepts in Technical Trading Systems.

Acerca del ATR

El indicador se calcula sobre la base de los llamados rangos verdaderos. Utiliza el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior o el valor absoluto del mínimo actual menos el cierre anterior. El ATR representa una media móvil de estos rangos.

El ATR aumenta cuando el trading es más volátil (las barras de precios son largas) y cae durante los períodos de baja volatilidad (las barras de precios son cortas). El ATR se utiliza a menudo para determinar la mejor posición para las órdenes Stop Loss.

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Cómo implementar.

El ATR pertenece al set predeterminado de MetaTrader. Puedes agregarlo al gráfico haciendo click en "Insert” – “Indicators” – “Oscillators" (Insertar – Indicadores – Osciladores) y luego seleccionando "ATR". 

Por defecto, MetaTrader te ofrecerá tener "14" como número de períodos. Si seleccionas un número menor, el indicador generará más señales de trading, aunque también aumentará el número de señales falsas. Si optas por un número mayor, la cantidad de señales de trading probablemente disminuirá. 

El ATR puede ser utilizado en cualquier temporalidad que sea mayor que H1. 

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Cómo interpretar.

Como señalamos anteriormente, el Average True Range tiene dos aplicaciones importantes. Profundicemos en ellas.

Observa que en Metatrader, el indicador mostrará pips, por lo que la lectura del ATR de 0.0025 significa 25 pips. 

Utilizando ATR como filtro

El indicador puede ser utilizado como filtro de una tendencia. Cuanto mayor sea el valor del indicador, mayor será la probabilidad de que se produzca un cambio en la tendencia. A menor valor del indicador, más débil es el movimiento de la tendencia. 

Para analizar tendencias con el ATR necesitarás una línea central. Cuando el indicador la rompe, se producen los movimientos más importantes del mercado. No hay una línea central particular para este indicador, por lo que es apreciado a simple vista. Como opción, puedes usar una media móvil con un período grande como 100. Para hacer esto, selecciona "Moving Average" (Media Móvil) entre los indicadores de tendencia de MT4 en el panel "Navigator" (Navegador), y luego arrástrala y suéltala en el gráfico del indicador ATR. En la ventana emergente, selecciona "First Indicator’s Data" (Datos del Primer Indicador) en el menú desplegable "Apply to" (Aplicar a) de la pestaña "Parameters" (Parámetros). 

Cuando el indicador se encuentra por debajo de la media móvil, el mercado está en calma. Cuando el ATR rompe la media móvil, comienza una tendencia.

Alta y baja volatilidad del mercado con el indicador ATR

Para confirmar una tendencia, vale la pena implementar el indicador en varias temporalidades, por ejemplo, en D1 y H1. Si se mueven en la misma dirección y la línea del ATR rompe su media móvil en la temporalidad más pequeña, significa que el mercado se activa.

También es una buena idea aplicar el indicador Envelopes al ATR. La lógica es la misma. Si este último se encuentra por debajo de las líneas del Envelopes, la volatilidad es baja. Un rompimiento al alza indica que la acción del precio se ha vuelto más intensa.  

Finalmente, el ATR puede indicarte si tiene sentido operar. Si el valor del indicador es mayor que, digamos, 20, el mercado probablemente esté experimentando algunas condiciones extremas. Por lo general, esto sucede cuando sale una noticia importante. Si la lectura del ATR es menor a 10, el precio probablemente se tambalea, las velas son pequeñas y, por lo tanto, el potencial de ganancias es limitado. Si observas que el mercado ya ha realizado un movimiento igual o superior al ATR diario, lo más probable es que no se mueva mucho en esa dirección durante el mismo día. Como resultado, probablemente no sea el mejor momento para apostar por la continuación del movimiento. Por el contrario, puede tener sentido buscar señales en la dirección opuesta. 

Utilizando el ATR para salir del mercado.

El ATR ayuda a los traders a establecer órdenes Stop Loss que tengan en cuenta la volatilidad del mercado. Eso aplica tanto para las órdenes Stop Loss estáticas como para las de arrastre. 

Cuando el mercado es volátil, se deben establecer Stops más amplios para evitar ser sacado por un ruido aleatorio del mercado. Cuando la volatilidad es baja, se pueden establecer Stops más estrictos. Es recomendable establecer Stops iguales a 1-4 veces el valor del ATR. 

Rango Verdadero Promedio

En cuanto a los Stops de arrastre, coloca un Stop Loss en 2 x ATR por debajo del precio de entrada si compras, o 2 x ATR por encima del precio de entrada si vas en corto. También está el llamado "Chandelier Exit", cuando se coloca un Stop Loss por debajo del máximo más alto alcanzado por el precio desde que ingresaste la operación de compra. La distancia entre el máximo más alto y el nivel del Stop está definida como varias veces el ATR. Por ejemplo, podemos restar tres veces el valor del ATR desde el máximo más alto desde que ingresamos la operación.

Conclusión.

El ATR se usa comúnmente en la creación de sistemas de trading automatizados. Ayuda a crear filtros que tengan en cuenta la volatilidad o que adapten diferentes variables al mercado. Aquellos que operan manualmente, a menudo subestiman los beneficios del Average True Range. Sin embargo, este indicador puede hacer que tu trading sea muy bueno al hacerlo más preciso. 

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