Média de Amplitude de Variação (ATR)

Sobre o indicador ATR

O indicador ATR mostra o quanto determinado ativo se desloca, em média, ao longo de dado período de tempo. Em outras palavras, ele ajuda a determinar o tamanho médio da amplitude de negociação diária. O indicador foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems.

O indicador é calculado com base nas amplitudes de variação (true ranges): ele usa o valor absoluto da máxima atual menos o fechamento anterior, ou o valor absoluto da mínima atual menos o fechamento anterior. O ATR representa uma média móvel dessas amplitudes.

O ATR sobe quando a negociação é mais volátil (barras de preço longas) e cai em períodos de baixa volatilidade (barras de preço curtas). O ATR é frequentemente usado para determinar a melhor posição para ordens Stop Loss.

Configuração

O ATR é um recurso incluso no conjunto-padrão do MetaTrader. É possível adicioná-lo ao gráfico clicando em Inserir — Indicadores — Osciladores e, em seguida, selecionando o ATR.

Por padrão, o número de períodos no MetaTrader é 14. Com um número menor, o indicador gera mais sinais de negociação, mas o número de sinais falsos também aumenta. Com um número maior, o provável é que os sinais de negociação fiquem escassos.

O ATR pode ser usado em qualquer tempo gráfico maior que H1.

Interpretação

Como mostrado anteriormente, a Média de Amplitude de Variação tem duas aplicações importantes. Vamos aos detalhes.

Uso do ATR como filtro na negociação

O indicador pode ser usado como filtro de uma tendência. Quanto maior o valor do indicador, maior a probabilidade de mudança da tendência. Quanto menor o valor do indicador, mais fraco é o movimento da tendência.

Para analisar tendências com o ATR, é necessário ter uma linha central. Os movimentos mais significativos do mercado ocorrem quando o indicador rompe essa linha. Como não existe linha central específica para o indicador, a estimativa é feita visualmente. Uma opção é usar uma média móvel de grande período, como 100. Para isso, escolha a Média Móvel (Moving Average) nos indicadores de tendência do MT4, no painel Navegador. Em seguida, arraste e solte ela no gráfico do indicador ATR. Na janela que aparece, acesse a guia Parâmetros, abra o menu Aplicar e escolha Dados do Primeiro Indicador.

Para confirmar a tendência, é sensato usar o indicador em dois ou mais tempos gráficos, como D1 e H1. Se os dois avançam na mesma direção e a linha ATR rompe sua média móvel no tempo gráfico menor, isso significa que o mercado está ficando animado.

Também é uma boa ideia aplicar um indicador Envelopes ao ATR. Ele funciona da mesma forma que a linha central — se fica abaixo das linhas dos envelopes, a volatilidade está baixa. Um rompimento para o lado de alta sinaliza que a ação dos preços ganhou intensidade.

Por fim, o ATR pode dizer se faz sentido operar. Se o valor do indicador se encontra acima, por exemplo, do nível 20, o mercado provavelmente está passando por algumas condições extremas. Normalmente, isso acontece quando uma notícia importante é divulgada. Se a leitura do ATR é menor que 10, o preço provavelmente está com dificuldade para avançar, as velas estão pequenas e assim o potencial de lucro é limitado. Se a observação aponta que o mercado já fez um movimento igual ou superior ao ATR diário, o provável é que ele não avance muito nessa direção nesse mesmo dia. Logo, esse momento provavelmente não é o melhor para apostar na continuação do movimento. Pelo contrário: pode ser sensato procurar os sinais na direção oposta.

Uso do ATR para sair do mercado

O ATR ajuda o trader a definir ordens Stop Loss que levam em conta a volatilidade do mercado. Isso se aplica às ordens Stop Loss estáticas e móveis.

Quando o mercado está volátil, deve-se definir stops mais amplas para evitar o stop out da operação decorrente de algum ruído aleatório do mercado. Quando a volatilidade está baixa, pode-se definir stops mais estreitas. Recomendamos definir stops iguais a 1–4 vezes o valor do ATR.

No que se refere às stops móveis, coloca-se uma Stop Loss a uma distância de 2×ATR abaixo do preço de entrada, no caso de compra, ou de 2xATR acima do preço de entrada, em caso de venda a descoberto.

Há também a chamada “saída pelo lustre”, quando uma Stop Loss é colocada abaixo da máxima mais alta alcançada pelo preço desde a entrada com a operação de compra. A distância entre a máxima mais alta e o patamar da stop é definida como um múltiplo do valor do ATR. Por exemplo, pode-se subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta vista desde a entrada com a operação.

Resumo

O ATR é comumente usado na criação de sistemas de negociação automatizada. Ele ajuda a montar filtros que levam em conta a volatilidade ou adaptar diferentes variáveis ao mercado. Quem opera de forma manual costuma subestimar os benefícios do indicador Média de Amplitude de Variação. No entanto, ele pode fazer muito bem à operação ao reforçar sua precisão.