Média móvel: método importante na negociação

Tipos de médias móveis

Existem vários tipos de médias móveis. Cada um se adapta a diferentes cenários e preferências de negociação. Veja uma análise das médias móveis mais usadas, bem como informações sobre seus pontos fortes e aplicações práticas.

1. Média móvel simples (SMA)

A SMA é a forma mais básica de média móvel. Como calcular esta média móvel: tirar a média dos preços de fechamento em determinado período de tempo. Quem acompanha uma média móvel simples de 50 dias deve somar os preços de fechamento dos últimos 50 dias e dividir o total por 50.

A principal vantagem da média móvel simples é sua estabilidade. Isso faz dela uma excelente escolha para monitorar tendências de longo prazo.

2. Média móvel exponencial (EMA)

A média móvel exponencial resolve a defasagem característica da média móvel simples dando mais peso aos preços mais recentes. Por conta dessa reação mais rápida, a EMA é ideal para traders de curto prazo, que precisam de retorno imediato sobre as condições de mercado.

3. Média móvel ponderada (WMA)

A média móvel ponderada representa um meio-termo entre a média móvel simples e a média móvel exponencial. Ela atribui diferentes graus de peso aos pontos de preço, com maior ênfase nos dados mais recentes. Esse cálculo mais sofisticado faz da WMA uma opção versátil para quem precisa de capacidade de reação e também de estabilidade.

Escolha da média móvel certa

Potencialização da estratégia de negociação com as médias móveis mais usadas

A importância das médias móveis vai além da identificação de tendências. Pela interpretação de seu comportamento, o trader pode descobrir nuances da dinâmica do mercado não contempladas até então. Saiba como as médias móveis podem enriquecer o conjunto de recursos de negociação.

Identificação e confirmação de tendências

A definição da trajetória do mercado é possivelmente a aplicação mais simples da média móvel. Quando a média móvel se inclina para cima e os preços seguem consistentemente acima dela, o mercado está em uma tendência de alta. Analogamente, a média móvel inclinada para baixo com preços negociados abaixo de seu patamar confirma uma tendência de baixa.

Além disso, o uso combinado de duas ou mais MAs — uma de curto prazo e outra de longo prazo — confere mais clareza. Se a EMA de 20 dias permanece acima da EMA de 50 dias, o avanço da tendência é confirmado.

Níveis dinâmicos de suporte e resistência

As médias móveis frequentemente têm função dupla como níveis de suporte e resistência. Isso pode ser visto em uma tendência de alta, por exemplo. Antes de formar novas altas, o preço costuma gravitar de volta a determinada média móvel. O trader de Forex pode usar a média móvel de 50 dias como ponto de referência, esperando o preço do EURUSD fazer um recuo perto dessa referência antes de entrar com uma posição de compra.

Analogamente, em uma tendência de baixa, as médias móveis atuam como resistências, funcionando como tetos de preço que limitam os movimentos altistas. Esta funcionalidade ajuda o trader a planejar estratégias de entrada ou saída com um bom acerto temporal.

Cruzamentos

Os cruzamentos são sinais derivados das médias móveis que estão entre os mais procurados. São amplamente reconhecidos por sua simplicidade e eficácia.

• Cruz dourada
  Uma cruz dourada ocorre quando uma MA de curto prazo (ex.: uma de 50 dias) cruza, de baixo para cima, uma MA de longo prazo (ex.: uma de 200 dias). Esse cruzamento, que é sinal de otimismo, indica fôlego altista renovado e é frequentemente visto como sinal ideal para comprar.

• Cruz da morte
  Analogamente, a cruz da morte ocorre quando uma MA de curto prazo cruza, de cima para baixo, uma MA de longo prazo, sinalizando humor baixista e avisando ao trader que convém se preparar para uma possível virada para baixo.

Vejamos um exemplo prático da negociação de ações. Em uma ação de média capitalização, se a SMA de 50 dias cruza a SMA de 200 dias, de baixo para cima, os traders interpretam isso como o início de uma nova fase altista no mercado, possivelmente despertando o interesse de compra em maior grau.

Técnicas avançadas

Para quem tem disposição para voar mais alto com as médias móveis, estes métodos avançados oferecem mais precisão e mais profundidade na leitura do mercado.

• Envelopamento de média móvel
  O envelopamento (ou envelope) forma bandas superiores e inferiores no entorno da média móvel. Como calcular esta média móvel: aplicar porcentagens acima e abaixo da linha da MA. Os traders usam essas bandas para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda. Por exemplo, se o preço toca a banda superior várias vezes, isso pode sinalizar um desgaste, avisando aos traders que convém se preparar para um recuo.

• Fita de média móvel
  Imagine traçar 10 médias móveis, variando de 5 dias a 100 dias, todas no mesmo gráfico. Assim se faz uma fita de média móvel. A representação visual ajuda a avaliar a força da tendência e identificar reversões. Uma fita que se alinha de forma bem definida e se inclina para cima é sinal de forte tendência de alta. Já uma fita em contração sinaliza que a tendência está perdendo força.

• Estratégias com duplas de médias móveis
  A combinação de diferentes médias móveis produz sinais ainda mais refinados. O trader pode usar uma EMA de 20 dias juntamente com uma SMA de 50 dias. Quando a EMA, mais curta, cruza a SMA, mais longa, de baixo para cima, trata-se de um claro sinal de compra. Da mesma forma, o cruzamento inverso sinaliza uma possível venda ou posição de venda a descoberto.

Técnicas avançadas na prática

Suponha que um certo trader aplica a técnica do envelopamento de média móvel aos contratos futuros de petróleo bruto. Com os envelopes posicionados 3% acima e abaixo da média móvel de 200 dias, ele observa que o preço disparou e ultrapassou a banda superior. Isso indica que os preços do petróleo estão sobrecomprados, sugerindo uma oportunidade de venda à medida que o mercado esfria.

Médias móveis combinadas com outros indicadores

As MAs podem funcionar tranquilamente em conjunto com outros recursos, criando combinações poderosas que aumentam a exatidão e reduzem os sinais falsos.

1. MACD

O indicador Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) se baseia nas EMAs, e por isso é um complemento ideal às médias móveis. Se um cruzamento altista no MACD estiver alinhado com uma cruz dourada nas MAs, trata-se de uma boa confirmação de compra. Por outro lado, sinais de confluência baixista fortalecem a projeção de queda.

2. RSI
A combinação de médias móveis com o índice de força relativa (RSI) acrescenta o fator do fôlego do mercado.

3. Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger contemplam a volatilidade envolvendo os preços com bandas superiores e inferiores. Quando os preços ultrapassam a banda superior após um cruzamento de MA altista, os traders interpretam isso como um forte fôlego de alta. Analogamente, bandas de contração em conjunto com um rompimento de MA sinalizam que pode haver uma mudança iminente no preço.

Aplicações práticas

As médias móveis são sempre úteis nas várias classes de ativos.

Estratégia em Forex

Imagine um trader analisando o par de moedas USDJPY. Uma média móvel exponencial de 20 dias e uma média móvel simples de 50 dias mostram o par em tendência de alta. Quando a EMA de 20 dias cruza a EMA de 50 dias, de baixo para cima, enquanto o preço se agarra ao limite superior dos envelopes de média móvel, o trader enxerga uma ótima oportunidade de compra.

Cenário na bolsa

Considere um cenário em que uma ação do setor de biotecnologia se consolida logo abaixo de sua média móvel simples de 200 dias. Após uma série de acontecimentos favoráveis no noticiário, o preço rompe com força acima da SMA de 200 dias, com volume alto, sinalizando um poderoso rompimento seguido de alta. Os traders podem aproveitar esse movimento para entrar com posições de compra, confiantes na expectativa de que esse fôlego levante a cotação.

Limitações das médias móveis

Apesar de suas muitas vantagens, as médias móveis têm limitações. A dependência de dados históricos característica das médias móveis as enquadra como indicadores defasados, que muitas vezes produzem sinais depois que a tendência já começou.

Além disso, em mercados limitados por faixas ou laterais, as MAs podem gerar sinais enganosos, com preços cruzando a MA várias vezes sem tomar uma direção firme.

Para mitigar esses desafios, o trader pode estender os tempos gráficos para reduzir o impacto do ruído, ou então combinar médias móveis com outros indicadores — como a análise de volume — para aprimorar a leitura do mercado. A análise fundamentalista pode ser outro complemento às MAs, propiciando uma leitura mais completa da negociação.

Resumo

As médias móveis são referências na análise técnica, pois oferecem clareza em mercados complexos e guiam os traders em direção a decisões mais embasadas. O domínio das aplicações das MAs e suas nuances — seja através de técnicas simples, estratégias avançadas ou combinações de indicadores — pode ajudar a conseguir um diferencial na negociação.