Perspectiva Fundamental y Técnica EURUSD, XAUUSD. Dic 12-16
Se espera alta volatilidad esta semana con la cantidad de publicaciones económicas y reuniones de bancos centrales. Limita tus riesgo.
Los datos de inflación de EE. UU es la primera publicación de la semana con alta volatilidad y se espera un nuevo descenso al 7,3%, algo muy positivo para la economía; sin embargo, la reacción del mercado a cifras más bajas suele ser contraria al USD en el corto plazo, lo que implicará que los próximos movimientos de tasas continuarán pero a un menor ritmo. Un escenario que presionará la economía de cara a un inicio de año en recesión hasta que la FED se detenga y realicé el primer movimiento a la baja.
Por otro lado, Un IPC más alto de lo esperado o sin cambio en relación a la expectativa de 7,3%, podría reforzar los temores de una mayor postura agresiva de la Fed, presionando a las acciones a la baja.
Tal y como se detalla en la lista de lo más volátil del calendario económico para la semana, el foco de atención pasa a la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal en la que se espera un aumento de 50 puntos. Un aumento más moderado comparado a los cuatro previos de 75 puntos. Esto, a pesar de los datos del viernes que mostraron que los precios al productor de EE. UU. subieron un poco más de lo esperado el mes pasado.
Los bancos europeos también tendrán los últimos aumentos del año, comenzando con el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo y el Banco Nacional de Suiza, todos con expectativas de aumentos de 50 puntos, lo que promete volatilidad en las divisas relacionadas.
Próximos eventos de mayor impacto del Calendario Económico
Martes
- GBP- Datos laborales Inglesas
- USD- IPC (Nov)
Miércoles
- USD- Reunión de la FED con aumento esperado del 50%
- GBP- IPC (Nov)
Jueves
- GBP- Reunión de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) con aumento esperado de 50 puntos.
- EUR- Reunión de Política Monetaria del BCE, con aumento esperado de 50 puntos.
- CHF- Reunión de Política Monetaria del SNB, con aumento esperado de 50 puntos.
- USD- Ventas Minoristas.
Viernes
- EUR- IPC (Nov)
- PMI Compuesto, Manufacturero y de servicios en Inglaterra, Europa y EE. UU
En la apertura de esta semana el Indicador de Fear and Greed de CNN muestra un sentimiento de mercado de cautela, desplazándose a Neutral y todo a la espera de las cifras de inflación y la decisión de la FED entre martes y miércoles.
El Vix del S&P 500, la medida más conocida del sentimiento del mercado que mide las fluctuaciones de precios esperadas o la volatilidad en las opciones del índice S&P 500 durante los próximos 30 días se muestra neutras después del ascenso en los últimos días, lo que se reflejará en la caída del mercado de valores.
Técnicamente el Indice dólar (DXY), se consolidó en la última semana sobre 104.00. La continuación bajista sobre la resistencia del 2020 provocará más ventas del USD en los pares mayores y en especial frente al oro. El nuevo impulso alcista hacia 106.00 alentará a los toros a renovar compras al menos en el corto plazo. Un escenario que consideraremos sólo con las cotizaciones sobre 105.34.
El Par EUR/USD se consolida por debajo de la resistencia de la semana pasada en 1.0595, cuyo rompimiento desafiará el soporte macro 1.0628, la próxima zona de venta y 1.0756. No obstante, con el precio por debajo del máximo de la semana pasada en 1.0595 y largas mechas superiores, consideramos ventas con objetivo en el rompimiento de los soportes de la semana pasada 1.0489 y 1.0443.
Por los momentos el último soporte válido se ubica en 1.0290, lo que implica que continuamos dentro de un movimiento tendencial alcista hasta que el último soporte del precio sea roto. Si las cotizaciones, superan el máximo de la semana pasada, el nuevo soporte válido pasará a ser 1.0489.
El RSI que permanece en territorio positivo confirma la tendencia actual, con esto, también podemos determinar un cambio, si se observa que la línea del indicador, cruza el punto medio hacia abajo.
El Oro por su parte, podría estar agotando el ascenso, por lo que en la medida en que se mantenga por debajo de 1 800 consideraremos ventas hacia 1 763,41 y la siguiente zona de compra en torno a 1 750. Por otro lado, si las cotizaciones se mantiene por arriba de 1 780 podemos considerar la continuación alcista hacia 1 810, 1 820 y 1 825.
