Análisis Fundamental
El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicará hoy es crucial, especialmente para los pares mayores. Con previsiones de un aumento anual del 3.4% en abril, ligeramente más bajo que el 3.5% registrado en marzo, los datos de inflación podrían influir en la percepción del mercado sobre el momento del cambio de política de la Reserva Federal (Fed).
Se espera un aumento del 0.4% en el IPC mensual y del 0.3% en el IPC subyacente, lo que sugiere una moderación en el ritmo de inflación. Esto podría tener un efecto directo en la valoración del dólar estadounidense (USD) frente a sus contrapartes, especialmente el euro (EUR) en el par EURUSD.
Si el IPC aumenta más de lo esperado, como en los últimos meses, esto podría fortalecer las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su política monetaria actual en lugar de realizar cambios en el corto plazo y fortalecerá al USD.
Por otro lado, si los datos del IPC resultan en línea con las previsiones o son más bajos, es probable que el dólar estadounidense (USD) se debilite debido a una mayor presión sobre la Reserva Federal para flexibilizar su política monetaria, aumentando las expectativas de cambio para septiembre. En este escenario, los índices como el S&P 500 podrían registrar ganancias, ya que unos datos de inflación moderados tranquilizará a los inversores, y los precios del crudo podrían aumentar debido a una demanda continuamente estimulada por las tasas de interés más bajas y un USD más bajo. Toma en cuenta aquí los escenarios bajistas del análisis técnico.
Análisis Técnico
Dólar Index (DXY)
Ha estado bajo presión desde hace un mes dejando a su paso varias zonas de oferta, por lo que bajo el escenario actual y con datos más bajos del IPC en EE.UU. se espera la continuación bajista por debajo del POC de las primeras sesiones en 104.95 con objetivos en el soporte de hace dos semanas en 104.52, muy cerca del rango promedio bajista diario.
Observa una zona de compra macro entre un POC descubierto* en 104.111 y un POC roto hace 5 semanas en 104.33, considerando que mientras el último soporte relevante macro en 103.88 no sea roto de forma decisiva, la tendencia alcista continúa activa.
Por otro lado, con datos del IPC sorpresivamente más altos de lo estimado, veremos un fuerte repunte del USD, activado con el rompimiento de la acumulación de volumen de las primeras sesiones en torno a 104.95 y objetivo en la zona de oferta de la apertura semanal al rededor de 105.27, muy cerca del rango promedio alcista diario, lo que pondrá a prueba la última resistencia de la corrección macro bajista en 105.46, cuyo rompimiento decisivo será la siguiente señal de renovación alcista del USD.
EURUSD
Continúa alcista y de momento tiene una leve reacción alcista tras la apertura, por lo que es posible ver retroceso hacia la apertura antes de la publicación del IPC, a fin de activar un nuevo repunte del precio hacia 1.0853 y la resistencia 1.0886 con datos del IPC más bajos. Por otro lado, un fuerte rompimiento por debajo de 1.0813 activará un mayor descenso hacia 1.0790 y 1.0780, especialmente si los datos del IPC resultan más altos.
Espera siempre la formación y confirmación de un *Patrón de Agotamiento/Reversión (PAR) en M5 antes de entrar en alguna operación en las zonas clave que indicamos. Los patrones los explicamos en este post de telegram: https://t.me/spanishfbs/2258
*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.
Advertencia de Riesgo
Este análisis no constituye asesoramiento de inversión ni oferta para participar en transacciones financieras. Aunque toda inversión conlleva riesgos, la compraventa de divisas y otros activos apalancados puede implicar pérdidas significativas. Se recomienda una comprensión completa de los riesgos antes de invertir.
