Análisis Fundamental del USD – Semana del 24 al 28 de marzo de 2025
¿Qué moverá al dólar esta semana?
La agenda económica viene cargada de datos clave. Estas son las publicaciones que podrían generar movimientos relevantes en el dólar:
Lunes 24 de marzo
- PMI Manufacturero S&P Global (Marzo)
Previsión: 51.9 | Anterior: 52.7
Se espera estabilidad en el sector manufacturero. Si el dato supera el 51.9, el USD podría fortalecerse, reflejando mayor dinamismo económico. Una lectura por debajo sugeriría desaceleración, presionando al dólar. - PMI de Servicios S&P Global (Marzo)
Previsión: 51.2 | Anterior: 51.0
El mercado anticipa un leve crecimiento en servicios. Un dato por encima de lo esperado respaldaría al USD; una sorpresa negativa podría debilitarlo.
Martes 25 de marzo
- Confianza del Consumidor CB (Marzo)
Previsión: 94.2 | Anterior: 98.3
Los consumidores siguen siendo un pilar del crecimiento. Si la confianza supera los 94.2 puntos, indicará optimismo aunque el dato está por debajo de la cifra del mes pasado, pero aún así podría fortalecer al dólar. Un resultado débil aumentaría temores sobre el consumo y pesaría sobre el USD. - Ventas de Viviendas Nuevas (Febrero)
Previsión: 682K | Anterior: 657K
Un dato superior al pronóstico reforzaría la percepción de solidez en el sector inmobiliario, positivo para el USD. Si se ubica por debajo, sería una señal de enfriamiento.
Miércoles 26 de marzo
- Órdenes de Bienes Duraderos (MoM - Febrero)
Previsión: -0.6% | Anterior: 3.1%
La previsión negativa ya es una alerta de desaceleración en la inversión empresarial, lo que en sí mismo pondrá presión bajista sobre el USD. Un dato positivo podría interpretarse como confianza en la inversión empresarial.
Jueves 27 de marzo
- PIB Trimestral (Q4). Versión Final
Previsión: 2.3% | Anterior: 2.3%
El mercado espera que se confirme un crecimiento sólido. Si la cifra es revisada al alza, el dólar podría ganar fuerza. Una revisión a la baja, aunque leve, podría generar correcciones bajistas. - Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo
Previsión: 225K | Anterior: 223K
Cualquier aumento inesperado por encima del pronóstico podría generar preocupación sobre el mercado laboral, debilitando al USD.
Viernes 28 de marzo
- Índice de Precios PCE Básico (interanual – Febrero)
Previsión: 2.7% | Anterior: 2.6%
Se espera un crecimiento moderado en la inflación. Esta semana se esperan datos estables lo que no afectará la postura de la Fed, a menos que se observe un crecimiento superior al pronóstico. - Índice de Precios PCE Básico (mensual – Febrero)
Previsión: 0.3% | Anterior: 0.3%
Una lectura superior a 0.3% elevaría preocupaciones inflacionarias, lo que sería alcista para el dólar.
¿Qué más está afectando al dólar?
Además de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro han estado subiendo. ¿Por qué? Principalmente por las expectativas alrededor de los nuevos aranceles comerciales que anunció el presidente Trump, previstas para el 2 de abril. Los mercados esperan detalles sobre posibles exenciones, pero cualquier indicio de endurecimiento podría seguir impulsando los rendimientos y al USD.
¿Qué esperar del USD?
Datos mejores de lo esperado → Fortalecen el USD: reflejan crecimiento sólido y posibilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios.
Datos por debajo de lo previsto → Pueden debilitar al USD: sugieren desaceleración y aumenta la presión a la Fed por un pronto recorte de tasas.
Análisis Técnico | ndice dólar (DXY), H4
- Zonas de oferta (Venta): 104.40 y 105.00
- Zonas de Demanda (Compra): 103.29 // 102.85 // 102.43
El Índice ha estado consolidado las dos últimas semanas con un moderado sesgo alcista que por los momentos deja como último soporte clave de H4 el nivel 103.63, cuyo rompimiento confirmado con un segundo mínimo más bajo, será la señal de que el USD continuará el sesgo bajista en la semana, con posible caída por debajo de 103.00 hacia las zonas de demanda en 102.85 y 102.43.
Sin embargo, aunque se produzca un primer rompimiento de dicho soporte, el USD aún puede recuperarse en tanto el precio rompa de forma decisiva sobre la resistencia 104.13 y no vuelva a caer hacia 103.00. En este caso consideramos objetivos intradía en 104.40 y 105.00 en la semana, tomando en cuenta la comprimida acción del precio.
EURUSD, H4
- Zonas de oferta (Venta): 1.0908
- Zonas de Demanda (Compra): 1.0791 // 1.0766 // 1.07
El par generó dos rompimientos del último soporte validado intradía de H4 en 1.0822 dejando como última resistencia clave el nivel 1.0917, lo que nos indica la posible continuación bajista si el precio no sube a romper de forma confirmada la resistencia clave indicada.
El escenario de continuación bajista será considerado con el precio por debajo de 1.0838, incluso después de un repunte hacia el nodo de alto volumen en torno a 1.09, con objetivos en el soporte 1.0766 y 1.07 en extensión.
Sin embargo, solo el rompimiento confirmado con un segundo máximo más alto sobre la resistencia 1.0717, será la indicación de renovación del sesgo alcista lo que llevará al precio hacia 1.0955 o 1.10 en la semana con un aumento de la volatilidad.
Resumen Técnico.
Escenario bajista: Ventas por debajo de 1.0838 con TPs en 1.0790, 1.0766 y de forma más extendida 1.07 y 1.0676, desde donde retomar compras.
Escenario alcista: Compras sobre tras romper sobre 1.0860 con objetivo en 1.09. Solo el rompimiento sobre 1.0917 ampliará las compras hacia 1.0955 o 1.10 en la semana.
*Patrón de Agotamiento/Reversión (PAR): Antes de entrar en alguna operación en las zonas clave que indicamos, espera siempre la formación y confirmación de un (PAR) en M5 como las que te enseñamos aquí 👉 https://t.me/spanishfbs/2258
*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.
