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Los últimos años pusieron al mundo patas para arriba. La pandemia del Covid-19, el Brexit, las tensiones sociales, los cambios de gobierno en los principales países del mundo, las nuevas sanciones, la implacable guerra en Ucrania y el conflicto entre China y Taiwán golpean la economía mundial. Por lo tanto, como vivimos estos tiempos impredecibles, es esencial estar atentos a los temas clave que pueden afectar a la macroeconomía, incluyendo tu trading de Forex en 2023.

El "tenedor" de la Fed

Como autoridades monetarias, los bancos centrales regulan y supervisan el sistema bancario de un país. Los bancos centrales también son conocidos como "prestamistas de última instancia", ya que proporcionan recursos suficientes a los bancos comerciales en caso de crisis y evitan que escaseen, manteniendo la estabilidad del sistema bancario. Los bancos centrales son responsables de muchos aspectos de la economía de un país: desde la emisión de dinero hasta el control de la estabilidad de la moneda, la tasa de inflación y el nivel de empleo.

A principios de marzo de 2023, el presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmaba que las tasas de interés serían más altas de lo esperado. Powell declaró que el nivel de tasa de interés más alto duraría de forma significativa. Sin embargo, el mercado duda de esta información. Los inversionistas saben que, si las tasas de interés siguen aumentando, es probable que muchos bancos de EE.UU. cierren, posibilitando la caída de todo el sistema financiero, lo que es imposible.

El mercado cree que el pico de la tasa será del 4.85% en lugar del 5% previsto hace un mes. Entonces, hay una gran posibilidad de que la tasa disminuya al 2.7% para 2025. Además, si la Fed logra hacer frente a la inflación y reducir la tasa de interés, la recesión económica terminará, lo que influirá de manera favorable en los activos de riesgo. Te recomendamos estar atento a la situación porque es probable que afecte a los mercados en 2024.

Acciones coordinadas de los bancos centrales

Con el crecimiento de los tipos de interés de referencia, el costo del dinero también comienza a crecer. La oferta monetaria disminuye, por lo que los problemas que surgen pueden causar una crisis duradera. Para evitar esto, los bancos centrales intentan inyectar liquidez.

Así, el 19 de marzo de 2023, la Fed, el BCE y los bancos centrales de Canadá, Inglaterra, Japón y Suiza anunciaban acciones coordinadas para ampliar la provisión de dólares estadounidenses por acuerdos de la línea de swap de liquidez. "Los seis poderosos" decidieron aumentar la frecuencia de las operaciones y pasar de vencimiento a siete días a vencimiento diario. Según las autoridades estadounidenses, este esquema de línea de swap ayudará a estabilizar el sistema bancario y mantener la oferta de los bancos comerciales.

Los bancos centrales buscan apoyar el sistema financiero mundial y la liquidez del dólar. Sin embargo, las cuestiones del dinero y el aumento de la oferta monetaria aumentarán de manera inevitable la tasa de inflación en los países occidentales, por lo que es probable que se produzcan más perturbaciones en sus economías. Sin lugar a dudas, como trader de Forex, debes vigilar esta situación.

Inflación

No es ningún secreto que la inflación afecta de manera negativa al valor de una moneda y disminuye el nivel de confianza en la economía nacional. Con el aumento del costo de bienes y servicios, el atractivo del mercado nacional está cayendo, lo que, a su vez, genera múltiples problemas con respecto a las exportaciones y la reducción de la demanda de la moneda local.

La tasa de inflación actual en EE.UU. es mucho más alta que el objetivo de la Fed del 2%. Ahora la Fed está tratando de disminuir la tasa de inflación durante el año, desde el punto inicial de 6.410% que había en enero. En mayo de 2023, la Fed tiene la intención de tomar sus decisiones de política basándose en los datos entrantes para planificar todos los pasos razonables y así disminuir la tasa de inflación.

En el futuro, como trader, debes vigilar de cerca la posición del dólar estadounidense y si existen condiciones para una caída significativa de su valor. También debemos considerar que los problemas de inflación no solo ocurren por la cantidad excesiva de dinero en circulación, sino también por las fluctuaciones del precio del petróleo. El aumento de los precios del petróleo causa de manera inevitable el impulso del IPP como indicador fundamental de la inflación desde el lado de la producción. Por ejemplo, a principios de abril de 2023, la OPEP+ anunciaba de manera inesperada una reducción en la producción de petróleo de un millón de barriles por día, lo que provocó un salto en el precio de este activo. Por lo tanto, es crucial que los inversionistas y traders se mantengan al tanto de las tensiones petroleras del mundo.

Geopolítica

Los acontecimientos geopolíticos siempre afectan de manera drástica no solo al mercado de trading de Forex, sino también a la humanidad en su totalidad. Tales acontecimientos geopolíticos, como las catástrofes naturales, los conflictos internacionales, los actos terroristas y las enfermedades peligrosas, ponen en peligro la estabilidad de los estados afectados y sus monedas nacionales, por lo que un trader de Forex debe mantenerse alerta constantemente.

Abril de 2023 fue testigo del estallido del prolongado conflicto entre China y Taiwán. Esta confrontación mantiene en vilo a una parte significativa del mundo. Muchos países dependen de las interacciones económicas con China y Taiwán. Por ejemplo, Taiwán es el mayor importador de chips semiconductores para empresas tecnológicas estadounidenses. Australia estuvo enfrentando ciertas restricciones por parte del Gobierno chino, disminuyendo la exportación australiana a China y la importación china. Japón teme perder parte de su ruta comercial que pasa por el mar de China Meridional. No podemos estar seguros de lo que depara el futuro para el conflicto entre China y Taiwán, pero los traders deben mantener sus ojos abiertos en esta situación en 2023 y en los próximos años.

La guerra en Ucrania fue el acontecimiento más inquietante desde febrero de 2022. El año difícil golpeó a la mayor parte del mundo, incluida la economía global. La guerra todavía continúa y sigue afectando a los mercados.

También es esencial observar las relaciones Rusia-OTAN y EE.UU. y Europa-China en 2023.

Fluctuación del precio del oro

En un ambiente económico inestable, encontrar una isla de rescate de inversiones es vital. El oro se convirtió en una opción sólida de inversión en 2023, al ser un emisor de la máxima solvencia y confiabilidad durante más de un siglo, que nunca quiebra. Los tenedores de oro pueden estar seguros de que es imposible expandir las reservas de oro a corto plazo debido a la inflación. Históricamente el oro es un activo de refugio, y el panorama económico actual lo confirma.

A principios de 2023, XAUUSD aumentó un 25%. Los temores por la recesión y la amenaza de inflación hicieron que los inversionistas compren lingotes de oro, provocando el aumento de su precio. Además, los precios del oro aumentaron debido a la debilidad del dólar estadounidense.

Los analistas y participantes del mercado esperan que el metal precioso suba de precio a largo plazo. Según Charlie Morris, fundador y director de inversiones de ByteTree Asset Management, el debilitamiento del dólar estadounidense y el fortalecimiento del riesgo soberano indican la preparación del oro para un "crecimiento grande y sostenido".

Conclusión

El mercado de Forex depende de muchas circunstancias diferentes y los traders deben estar al tanto de todas las actualizaciones que puedan afectar su carrera de trading. En este documento se destacan los cinco temas que consideramos candentes y actuales. Sin embargo, hay muchos otros aspectos a los que debes prestar atención. Nuestras guías y recomendaciones te ayudarán. ¡Únete a nosotros en Instagram y Telegram y crea tu camino de trading legendario con FBS!