Teknik işlem stratejileri hakkında birçok şeyden bahsettik. Ancak işlemlerle ilgili size hatırlatmak istediğimiz önemli bir konu daha var: temel analiz. Ve eğer temel analiz varsa, o zaman temel işlem stratejileri de olmalı.
En yaygın ve en basit stratejilerden biri olan carry trade stratejisi ile başlayalım.
Bu strateji faiz oranlarına dayalıdır. FBS Akademisi kursumuzda faiz oranlarının dünyanın her ülkesinde ekonomik koşullara dair mükemmel bir gösterge olduğundan bahsetmiştik. Bu gösterge sayesinde hangi ekonominin daha güçlü olduğunu ve dolayısıyla da hangi para biriminin güçleneceğini hızlı ve net bir şekilde tahmin edebilirsiniz. Ekonomisi zayıf olan bir ülkede faiz oranı düşüktür. Merkez bankaları bu yolla kredi büyümesini teşvik eder ve işletmelere ekonomiye yatırmaları için ucuz kredi verir. Böyle bir ülkenin para birimi zayıftır. Güçlü bir ekonomide yüksek GSYİH büyümesi ve enflasyon artışı görülür. Merkez bankaları, enflasyonu sınırlamak için faiz oranlarını artırmak zorundadır, bu da yerel para biriminin değer kazanmasına neden olur.
Faiz oranları arasındaki fark, uzun vadeli yatırımcılara kazanç fırsatı sağlar.
Carry Trade Stratejisinin Ana Fikri
Bu strateji, “yüksek faizli bir para birimini satın alma ve düşük faizli bir para birimini satma” fikrine dayanmaktadır.
Mesela bir trader, (düşük faizli) ucuz bir para birimiyle, örneğin Japon yeniyle borç alır. Bu parayı Avustralya doları gibi kârlı varlıklara yatırır. Bu durumda yen finansman para birimi, Avustralya doları ise yatırım para birimi olacaktır. Sonuç olarak, Japonya'dan Avustralya'ya sermaye akışı artar ve Avustralya dolarına yönelik talep yükselir. Unutmayın, para akışları risk iştahının yüksek olduğu dönemlerde artar ve trader'lar bu dönemlerde daha kârlı ancak riskli para birimlerine yatırım yapmak isterler. Sonuç olarak, AUDJPY hızla yükselir.
Bu noktada swap kavramından da bahsetmekte yarar var. Swap, açık pozisyonları bir işlem gününden diğerine taşıma prosedürüdür. Bir trader, pozisyonunu bir günden daha uzun süre açık tutarsa, geçerli faiz oranlarına bağlı olarak bir maliyetle karşı karşıya kalacak veya bir kazanç elde edecektir.
