O que é ROI no trading

Quando falamos em retorno sobre o investimento na negociação, temos que entender os dois lados: o investimento e o retorno. Na negociação, o que é considerado investimento? Basicamente, todo dinheiro que você coloca na sua conta de corretagem é considerado investimento seu. É esse dinheiro que você usa para abrir suas posições. Esse dinheiro é considerado o seu investimento na negociação.

O saldo da sua conta de negociação varia de modo a mostrar os resultados das suas posições em aberto — seu lucro ou perda. Você pode usar dois valores para calcular seu ROI na negociação.

Como calcular o ROI

O retorno sobre o investimento é uma porcentagem com a qual é possível entender a rentabilidade ou eficiência do investimento feito. Ele pode ser escrito como número racional (0,3) ou porcentagem (30%).

O lucro líquido é todo o dinheiro rendido no período em questão. O custo líquido é a totalidade do investimento inicial, ou seja, todo o dinheiro aplicado no projeto.

Um valor alto indica um investimento bem rentável — algo que funcionou bem e mostrou ser muito eficiente. Analogamente, se negativo, o valor mostra que o investidor sofreu perda ao invés de lucro.

Qual é a importância do ROI?

O ROI é muito importante porque com ele é possível avaliar resultados na negociação. Como o ROI é calculado usando uma fórmula bem simples, ele é um medidor bem prático e direto, que pode ser usado por traders de qualquer grau de experiência.

O ROI possibilita comparar modalidades de investimento diferentes para ver qual funciona melhor no seu caso. Exemplo: talvez você goste de operar pares de moedas exóticos, mas o seu retorno na negociação Forex é de apenas 5%. Por outro lado, na negociação de commodities (ouro e petróleo bruto) você tem um ROI de 15% no mesmo período. Com uma análise assim, você consegue mudar sua estratégia e focar nos investimentos em commodities.

Além disso, se você registrar os valores do ROI por um período mais longo, será possível tirar outras conclusões a respeito da sua estratégia de negociação e sua carteira. Além dos dados referentes às suas posições abertas e fechadas, você terá uma visão mais ampla do seu desempenho geral.

Exemplo de uso do ROI

Vamos considerar dois traders de varejo com abordagens diferentes na negociação.

• Um deles nunca calcula o ROI e opera aleatoriamente. Ele abre posições e observa somente os resultados de cada posição em questão, sem levar em conta o lucro ou perda a longo prazo. Esse trader tem a expectativa de que seu investimento inicial dobre a cada mês. Como isso implica em um ROI alto demais para a negociação, a expectativa desse trader não vai se concretizar na maioria dos meses. Aliás, os retornos médios em Forex tendem a ser bem menores — e isso é normal, pois trata-se de um processo financeiro. Não é um milagre. No entanto, esse trader parece estar esperando um milagre. Cedo ou tarde, ele se decepciona e para de operar.

• A outra pessoa opera com cautela, calcula seu ROI para entender os resultados gerais e segue sua própria estratégia de negociação. Esse trader calcula o ROI mensal e compara os valores, mês a mês. É um trader com expectativas bem realistas. É uma pessoa que, por saber quando está de fato evoluindo, avança de forma confiante rumo a seus objetivos realistas. O resultado geral será muito melhor. Confiança e conhecimento são absolutamente necessários na negociação.

Limitações do ROI

O ROI é um medidor bem interessante, que pode dizer muito sobre a sua abordagem, estratégia e compreensão geral do mercado. No entanto, o ROI tem algumas limitações que você deve entender para analisar melhor a situação.

Em primeiro lugar: o ROI não considera que tempo é dinheiro. O cálculo do ROI se limita a comparar o investimento com o lucro. O lucro pode até impressionar, mas você pode ver a situação de forma totalmente diferente se levar em conta o tempo. Por exemplo: um ROI de 20% é ótimo, mas ele perde o brilho se levar 5 anos para ser alcançado.

Além disso, o cálculo do ROI não leva em conta os riscos. Os riscos fazem parte de todo investimento. Em Forex, o retorno depende mais dos riscos do que em várias outras áreas, como imóveis ou renda fixa. É comum que investimentos arriscados tenham um ROI potencial alto, mas o motivo é simples: a ideia é que esse ROI compense o risco corrido. Se quiser ter uma visão completa, você deve levar em conta não só o retorno em Forex, mas também os riscos.

Outro aspecto é que o ROI simplifica bastante o conceito de retorno. Ele não contempla investimentos contínuos — é como se você fizesse só um investimento definitivo, sem outras despesas. E isso não condiz com a maioria dos mercados, inclusive a negociação. Pode ser que você queira abastecer sua conta novamente, para poder operar lotes maiores. Pode ser que você pague comissões ou taxas ao experimentar novos instrumentos para a sua carteira. Você pode até querer pagar um curso, e isso pode ser considerado um investimento na sua trajetória na negociação.

Também vale lembrar que o ROI é um medidor que trabalha com o histórico, ou seja, só mostra os resultados de investimentos feitos no passado. Ele não pode ser usado para projetar rentabilidade futura. Você pode optar por acreditar que, tendo na negociação um ROI de 15% em um período de 5 anos, o 6º ano será igual. Mas isso nem sempre é verdade. Existem inúmeros fatores importantes que impactam o valor em dado ano.

Tudo isso mostra que o ROI não pode ser o único medidor usado para definir o sucesso ou fracasso nos investimentos. Para ver de fato como anda em termos de sucesso financeiro, o trader deve rechear sua análise e levar em conta outros fatores, como tempo ou investimentos contínuos. Ao entender seu ROI em diferentes instrumentos de negociação, o trader pode diversificar a carteira para minimizar riscos e focar nos instrumentos mais rentáveis.

Dúvidas

O que é ROI na negociação?

Na negociação, ROI (retorno sobre o investimento) é a relação que indica quanto o trader ganhou ou perdeu sobre o investimento inicial. Esse valor mostra a rentabilidade do investimento feito. Se você deposita US$500 na sua conta de negociação junto a uma corretora, como a FBS, e consegue US$100 de lucro, seu ROI é de 20%.

É possível garantir certo patamar de ROI?

Infelizmente, na negociação não existe garantia — nem mesmo de patamares de retorno ou lucro. A negociação tem riscos. Embora o ROI possa ser impressionante nessa atividade, se comparada a negócios mais tradicionais, como imóveis ou títulos, os riscos também são maiores.

A negociação pode oferecer um faturamento impressionante em instrumentos muito voláteis, sobretudo quando há acontecimentos importantes no mercado. Contudo, perdas são igualmente possíveis, inclusive nesses mesmos ativos ou instrumentos. Como não há garantias, você deve sempre estimar e fazer a gestão dos seus riscos.

Qual é o ROI médio que a negociação pode gerar?

Não existe média de ROI. Nem na negociação em geral, nem em Forex. Com uma boa estratégia de negociação e algumas decisões de negociação tomadas adequadamente em cenários de volatilidade alta, um ROI de 50% não é algo inédito, mas ainda é bastante incomum. Aliás, a maioria dos investidores concorda que qualquer valor positivo é um ROI bom. Um ROI excelente é 20%, embora muitos traders assíduos já comemorem resultados na faixa de 10–15%.

Resumo

A negociação é uma opção de investimento interessante para quem quer ganhar dinheiro online. Muitos dos ativos que você opera online (e vários derivativos, como pares de moedas Forex) podem ter um retorno bem interessante sobre o investimento feito. No entanto, deve-se ter em mente que rentabilidade alta costuma vir acompanhada de risco alto. O ROI pode ser usado para comparar oportunidades de investimento diferentes, a fim de embasar as decisões na hora de diversificar a carteira. Porém, outros medidores e recursos devem ser usados em conjunto, para avaliar melhor os riscos, levar em conta o tempo e contemplar os custos operacionais do investimento.