Análisis del mercado utilizando la línea de ascenso/descenso

La línea de ascenso/descenso es un indicador técnico menos popular que el RSI, el estocástico y el MACD. Estos otros indicadores se basan en el momentum, y su objetivo es determinar la fortaleza o debilidad de una acción, pero el indicador de la línea A/D muestra cuántos compradores y vendedores están participando en un rally o descenso del mercado de valores. A esto se le llama amplitud del mercado.

Si bien este artículo enfatiza las aplicaciones del indicador A/D al mercado de valores, puedes agregar el indicador a tu app FBS o MetaTrader y usarlo para todo tipo de activos.

¿Qué es la línea de ascenso/descenso?

La línea de ascenso/descenso (ADL por sus siglas en inglés) es un indicador técnico que muestra la diferencia entre el número de acciones que suben y bajan día a día. Este indicador se utiliza principalmente para operar índices y acciones. Refleja el papel que tiene una acción en los movimientos alcistas o bajistas del mercado.

Los índices más populares son los ponderados por capitalización, también conocidos como ponderados por valor de mercado. La ponderación de una acción en particular está determinada por su capitalización de mercado total. En este tipo de índice, las acciones con mayores capitalizaciones bursátiles tienen una mayor ponderación y cualquier cambio en los precios de sus acciones tendrá un mayor impacto en el rendimiento del índice. Por ejemplo, en el S&P 500, la acción de Apple tiene la ponderación más alta.

Debido a la gran cantidad de índices ponderados por capitalización, como el S&P 500, DJIA y índice compuesto del NASDAQ, las acciones con capitalizaciones de mercado más altas influirán de manera desproporcionada en el rendimiento del índice. Por lo tanto, la ADL muestra qué parte de las acciones del índice contribuyen a la dirección general del mercado.

Por ejemplo, si un índice bursátil ponderado por capitalización sube un 3%, será importante que los traders sepan dos cosas:

Primero, deben entender si el aumento en el índice se debió a un aumento en las acciones mayoritarias.

En segundo lugar, tienen que averiguar si el aumento en el índice se debió al rendimiento excepcional de una empresa con un gran peso en el índice. La línea A/D puede proporcionar esta información.

La fórmula para la línea de ascenso/descenso

La línea A/D es muy fácil de calcular y entender. Tiene tres componentes:

• Acciones en ascenso: el número total de acciones en un índice de mercado, cuyo valor aumentó en el último día.

• Acciones en descenso: el número total de acciones en un índice de mercado, cuyo precio disminuyó durante el último día.

• Anticipos netos anteriores: la suma neta de acciones al alza y a la baja durante el último día.

Indicador de línea de ascenso/descenso en la app de FBS

Ahora, explicaremos cómo aplicar el indicador en la app de FBS:

1. Abre la app de FBS y elige el instrumento de trading. Comienza seleccionando el activo que quieres analizar (por ejemplo, oro, EURUSD o bitcoin).

2. Ve a la vista del gráfico. Toca el activo para abrir su gráfico detallado.

3. Toca Indicadores. Encontrarás esta opción justo debajo del gráfico en el lado izquierdo.

4. Busca el indicador ascenso/descenso. Escribe o baja para encontrar el indicador de AD en la lista.

5. Toca Aplicar. Una vez seleccionada, la línea AD aparecerá directamente en tu gráfico, lista para ayudarte a detectar tendencias basadas en el volumen.

Ascenso/descenso en MetaTrader

El indicador de línea A/D no se incluye en la lista de indicadores estándar, por lo que deberás instalarlo por tu cuenta. Para hacerlo, sigue estos pasos:

1. Descarga Advance/Decline Line para MT5 en formato .mq5. Para MT4, necesitas .mq4.

2. Abre MT4 o MT5 y ve a Archivo - Abrir carpeta de datos. A continuación, selecciona MQL4/5 - Expertos o Indicadores y transfiere el archivo indicador en formato MQL4/EX4 o MQL5/EX5 a esta carpeta.

3. Inicia o reinicia tu MetaTrader 4/5.

4. Selecciona el gráfico y la temporalidad en la que deseas probar tu indicador MT5.

5. Haz clic en Insertar, luego en Indicadores y encontrarás la línea de ascenso/descenso en la sección Indicadores personalizados.

6. Haz clic en Aceptar y la línea de ascenso/descenso estará disponible en tu gráfico.

Señales de línea de ascenso/descenso

La línea A/D emite dos señales principales. Veamos cuáles son.

Fuerza de la tendencia

Los traders pueden usarlo para confirmar la fortaleza de la tendencia. Ya mencionamos esto antes, pero vale la pena repetirlo:

Cuando la línea A/D sube con la acción del precio, indica una tendencia alcista saludable. Hay una amplia participación de las acciones en una tendencia alcista y se espera que el movimiento de los precios continúe al alza. Cuando una línea que se mueve hacia abajo se combina con la acción decreciente del precio, es un signo de una tendencia bajista saludable. Se espera que los precios sigan bajando.

A continuación, vemos un ejemplo de un gráfico de precios S&P 500 que se muestra con una línea A/D que se utiliza para confirmar la salud de una tendencia de precios existente.

El precio del S&P 500 y la línea de ascenso/descenso se mueven en la misma dirección alcista. La línea A/D confirma la acción del precio subiendo. Esto indica la amplia participación de las acciones en esta tendencia alcista y proporciona cierta confirmación de la tendencia de los precios.

Reversión potencial

La línea A/D se puede utilizar para detectar posibles puntos de pivote. En el momento de una posible reversión en una tendencia alcista existente, espera que la acción del precio haga máximos más altos y que la línea A/D haga máximos más bajos. Esto se llama una divergencia bajista entre el precio y la línea A/D.

Por otro lado, podemos identificar una posible reversión en una tendencia bajista existente estudiando el gráfico de precios y buscando mínimos de oscilación que estén bajando gradualmente, mientras que la línea A/D está haciendo mínimos más altos. Esta es una divergencia alcista entre el precio y la línea A/D.

A continuación se muestra un gráfico de precios de Nasdaq con la línea A/D utilizada para identificar una divergencia entre el precio y la línea A/D.

La acción del precio del Nasdaq creó dos mínimos de oscilación principales, con el segundo mínimo de oscilación más bajo que el primer mínimo de oscilación. Al mismo tiempo, la línea A/D creó un patrón en el que el segundo mínimo es más alto que el primer mínimo. Esto crea una divergencia alcista entre el precio y la línea A/D.

Señales de la línea de ascenso/descenso

La siguiente tabla muestra una línea A/D para el índice S&P 500. Este gráfico muestra que la tasa cayó bruscamente cuando se anunció la pandemia de Covid en 2020, ya que el número de acciones en caída y su volumen aumentaron en el índice S&P 500.

Poco después, el indicador subió a medida que aumentaba el número de acciones, su volumen.

Obstáculos de la línea de ascenso/descenso

La línea A/D no siempre proporciona datos precisos para las acciones de Nasdaq. Esto se debe a que el Nasdaq a menudo enumera empresas pequeñas y especulativas, muchas de las cuales terminan en quiebra o eliminadas de la lista. Cuando las acciones se retiran de la bolsa, permanecen en sus valores de la línea A/D previamente calculados. Esto afecta a los cálculos futuros que se agregan al valor acumulado anterior. Debido a esto, la línea A/D a veces caerá durante largos períodos de tiempo, incluso cuando el precio del índice Nasdaq esté subiendo.

Otra cosa a tener en cuenta es que algunos índices están ponderados por capitalización bursátil. Cuanto más grande es la empresa, más influencia tiene en el movimiento del índice. La línea A/D otorga la misma ponderación a todas las acciones, lo que la convierte en un mejor indicador de acciones de mediana, pequeña y mediana capitalización, no menos acciones de gran capitalización o mega capitalización.

Resumen

La línea de ascenso/descenso es un gran indicador que puede proporcionar información valiosa sobre la acción del precio dentro de un índice de mercado importante. La señal de trading más fiable que da la línea A/D es la señal de divergencia. Los traders deben prestar atención a las señales de divergencia alcistas o bajistas entre la acción del precio y la línea A/D. Estos eventos a menudo conducen a una reversión del mercado, que puede ser muy rentable.