IOF: Qué es, cuándo se paga y cómo se calcula

Este artículo cubrirá estos temas en detalle, proporcionando ejemplos prácticos y consejos para evitar o reducir el impacto de este impuesto en ciertas transacciones.

Si tienes preguntas sobre el trading en general, nuestros cursos para principiantes responderán muchas de ellas.

¿Qué es el IOF?

El IOF (acrónimo en portugués de "impuesto sobre operaciones financieras") se introdujo en Brasil como un medio para controlar los mercados financieros y sirve como una herramienta esencial en la política monetaria del gobierno. El impuesto se aplica a transacciones tales como préstamos, mercado de divisas, seguros e incluso inversiones. Además de su función regulatoria, el IOF también contribuye de forma significativa a la ganancia fiscal del gobierno.

En la práctica, el IOF afecta tanto a individuos como a empresas. Se aplica en las transacciones cotidianas, como la compra de divisas para viajes al extranjero y también en operaciones más complejas como los retiros de inversiones.

Por lo tanto, para todos los brasileños, es esencial comprender cómo varía el IOF en su amplia aplicabilidad con el fin de evitar sorpresas desagradables y reducir su carga siempre que sea posible en sus finanzas personales.

¿IOF e intereses son lo mismo?

Una pregunta frecuente entre los brasileños es si el IOF y los intereses son lo mismo, ya que ambos suelen aparecer en los reportes de transacciones de crédito. La respuesta es no. El interés se refiere al costo de prestar dinero, es decir, la compensación para la institución financiera emisora por ofrecer crédito.

Mientras que el IOF es un impuesto que grava el gobierno sobre este tipo de transacciones. A diferencia de los intereses, que dependen de la institución financiera emisora y del tipo de operación crediticia realizada, las tasas de IOF se establecen por el gobierno federal y su aplicabilidad está estandarizada en todas las transacciones financieras.

Por ejemplo, cuando solicitas un préstamo, pagas intereses a la institución financiera y el IOF al gobierno. Esta es una distinción importante, ya que el IOF puede aumentar significativamente el costo final de la transacción en muchos casos.

¿Cuándo se paga el IOF?

El IOF se aplica a un amplio grupo de transacciones financieras, que incluyen operaciones de crédito, mercado de divisas, seguros y retiro de inversiones. El momento en que se paga el IOF viene determinado por el tipo de transacción. En los préstamos, por ejemplo, el impuesto se paga cuando se acredita el monto del préstamo al prestatario. En las transacciones del mercado de divisas, se paga cuando se compra o se vende una divisa extranjera.

Aquí están los ejemplos más comunes de la aplicabilidad del IOF:

• Préstamos y financiamiento, incluidos préstamos personales y préstamos descontados por nómina.

• Transacciones internacionales con tarjetas de crédito/débito.

• Compra y venta de moneda extranjera.

• Cuando se contrata un seguro.

• Cuando se retiran inversiones de ciertos tipos.

Transferencias internacionales de dinero: IOF para remesas entre el mismo propietario y diferentes propietarios

Uno de los usos más comunes del mercado de divisas es enviar o recibir dinero a través de fronteras. La tasa del IOF depende de si la transferencia es entre cuentas propiedad de la misma persona o de una cuenta propia a la de otra persona:

• Transferencias al extranjero entre mismas cuentas (te envias dinero a ti): El IOF es del 3.5%. Esto se aplica cuando transfieres fondos entre cuentas a tu nombre, por ejemplo, cuando envías dinero desde tu cuenta brasileña a tu propia cuenta en el extranjero.

• Transferencias a terceros (envío a otra persona): El IOF es del 0.38%. Esto aplica cuando envías dinero al extranjero a otra persona o empresa, o cuando recibes fondos en Brasil de otra persona.

Estas diferencias son importantes si manejas remesas internacionales. Planificar con anticipación puede reducir el costo fiscal dependiendo del propósito de la transferencia.

¿Qué es la tasa IOF y cómo se calcula?

La tasa del IOF varía entre diferentes tipos de transacciones financieras. Aquí tienes un desglose de cómo se calcula en diferentes situaciones y cómo afecta a las transacciones.

Transacciones de crédito

• Las personas pagan 0.38% (fijo) + 0.0082% por día.

• Las empresas pagan 0.38% (fijo) + 0.0041% por día.

En el ejemplo anterior, el préstamo incluiría un total de BRL 340.80 en impuestos IOF.

Transacciones internacionales con tarjetas de crédito/débito

La tasa IOF para transacciones internacionales que se realizan con tarjeta de crédito o débito es del 3.5%. Eso significa que si compras BRL 1000.00 en moneda extranjera, se te cobrará un adicional de BRL 35.00 en impuesto IOF.

Es importante señalar que la tasa del 3.5% de IOF se aplica incluso si adquieres una tarjeta prepaga en moneda extranjera.

Cronología para la eliminación progresiva del IOF (tarjetas y FX)

El gobierno brasileño está eliminando gradualmente el IOF en las transacciones internacionales con tarjeta y, con el tiempo, en todas las operaciones de divisas. Este es el calendario oficial:

Además del calendario de reducción de tarjetas, el gobierno anunció planes para eliminar el IOF en todas las operaciones del mercado de divisas para 2029.

Transacciones en el mercado de divisas

Las transacciones del mercado de divisas también están sujetas al IOF. La tasa varía según el tipo de transacción. Al comprar moneda extranjera en efectivo, la tasa aplicable es del 3.5%, considerando su reciente aumento.

Como se mencionó antes, la tasa de IOF para transacciones con tarjeta de pago es del 3.5%. Esta tasa impositiva variable hace que la planificación financiera sea muy importante en los viajes internacionales, ya que el IOF puede afectar de forma significativa el costo del viaje, dependiendo de cómo se obtenga o utilice el dinero en el extranjero.

Seguros

El IOF sobre seguros varía según el tipo de póliza y si estás pagando primas o recibiendo beneficios.

Es importante recordar que estas son las cifras actuales. Pueden estar sujetas a cambios de acuerdo con la propuesta de impuesto al IVA incluida en las reformas fiscales brasileñas en curso.

El IOF se aplica de manera diferente según el tipo de póliza de seguro y si estás pagando primas o recibiendo beneficios.

Exento:

• No se cobra IOF sobre el seguro relacionado con hipotecas vinculado al financiamiento de vivienda.

• Algunas políticas sociales o gubernamentales pueden calificar para tasas reducidas o cero de IOF.

Ejemplo práctico: Si pagas BRL 1000 por una prima de seguro de automóvil al 7.38%, el IOF es BRL 73.80. Si posteriormente recibes un pago por una reclamación de BRL 5000, el IOF es de BRL 19.00 (0.38%).

Retiro de inversión

El IOF también puede aplicarse a los retiros de inversión, en especial cuando ocurren en menos de 30 días después de realizar la inversión. En ese caso, el IOF se aplica a las ganancias con una tasa del 96% el primer día y disminuye de forma gradual hasta 0% al final del período de 30 días. Los valores para cada día se muestran en la tabla a continuación:

La tasa aplicable disminuye gradualmente con el tiempo (en Brasil, esto se conoce como "tabela regressiva"). El objetivo es desalentar el retiro anticipado de inversiones a corto plazo. Por ejemplo, si retiras la inversión después de 15 días, pagarás una tasa de IOF del 50% sobre las ganancias hasta esa fecha.

El IOF se aplica de manera diferente según el tipo de operación. Aquí tienes un desglose:

Hay formas de invertir sin pagar el impuesto IOF. Las inversiones tales como fondos de capital, ciertos activos alternativos y criptomonedas están exentos del IOF. Entonces, es posible invertir en Brasil y evitar involucrarse con la tabela regressiva.

¿Cómo se calcula mi IOF?

El IOF siempre se cobra como un porcentaje del monto de la transacción en reales brasileños (BRL). Veamos los casos principales y cómo funciona la matemática.

1. Compras con tarjeta de crédito en el extranjero

2. Compra de moneda extranjera en efectivo

3. Transferencias bancarias internacionales (propietario diferente)

Cómo verificar el IOF en tus estados de cuenta

Es importante confirmar cuánto IOF se te cobró realmente. En la mayoría de los estados de cuenta bancarios y de tarjetas de crédito, el impuesto aparece de forma explícita con el acrónimo “IOF” seguido del monto del impuesto.

• Transferencias bancarias y remesas: El IOF generalmente aparece justo debajo del monto de la transferencia como un débito separado.

• Compras con tarjeta de crédito: En transacciones internacionales, el IOF se muestra como un cargo separado bajo la compra en moneda extranjera. Se muestra en el equivalente en BRL.

• Préstamos y financiamiento: El IOF generalmente se cobra cuando se desembolsa el dinero del préstamo. A menudo se lista por separado de "interés".

Consejo: Si notas un cargo desconocido en letra pequeña en tu estado de cuenta, busca el acrónimo "IOF." Eso es el impuesto gubernamental, no una comisión bancaria.

Ejemplo:

• Compras algo en el extranjero por USD 100.00, lo que equivale a BRL 500.00.

• El IOF es el 3.5% de esa cantidad o BRL 17.5.

• El monto total que se cobró es BRL 517.50.

Cómo minimizar tu IOF

Aunque el IOF es un impuesto obligatorio, existen formas de minimizarlo o incluso de evitarlo por completo, dependiendo del tipo de transacción. Aquí tienes algunos consejos:

1. Elige el método de pago adecuado en el extranjero

• Usar una tarjeta de crédito para compras internacionales activa el máximo IOF (actualmente 3.5%).

• Una tarjeta de débito vinculada a una cuenta extranjera o una tarjeta prepaga recargada en el extranjero puede ser más barata.

• Comprar divisas extranjeras en efectivo antes de viajar suele ser más barato (3.5% IOF).

2. Planifica las transferencias internacionales cuidadosamente

• Enviar dinero a otra persona o empresa tiene un impuesto del 0.38%, mientras que enviar a tu propia cuenta en el extranjero cuesta 3.5%.

• Cuando sea posible, estructura las transferencias para que se clasifiquen dentro de la categoría del 0.38%.

• Compara bancos y servicios de transferencia de dinero: algunas plataformas ofrecen mejores tasas de cambio o comisiones más bajas que compensan el IOF.

3. Elige inversiones exentas de IOF

• Algunos valores, como fondos de capital, acciones y ciertos activos alternativos, están exentos.

• Mantener inversiones por más de 30 días evita el IOF regresivo en retiros anticipados.

4. Usa tanto tarjetas como efectivo al viajar

• Confiar solo en una tarjeta de crédito en el extranjero puede hacer que los viajes sean considerablemente más costosos.

• Un enfoque más inteligente es llevar algo de dinero en efectivo (1.1% IOF) y usar débito o transferencias en lugar de crédito siempre que sea posible.

5. Pon atención a las reformas

• Brasil planea eliminar el IOF sobre el mercado de divisas para 2029, de forma gradual. Mantenerte al día puede ayudarte a planificar y ahorrar dinero.

Ejemplos de escenarios IOF

1. La viajera Maria tiene ahorrados BRL 10,000 para su viaje a Europa.

• Si ella pone todo en su tarjeta de crédito, pagará un IOF del 3.5% o BRL 350.

• Si compra efectivo en una casa de cambio, pagará un IOF del 1.1% o BRL 110.

• Si hace ambas cosas (BRL 5000 en efectivo + BRL 5000 en tarjeta), su IOF total es BRL 274.

2. El prestatario João toma un préstamo personal de BRL 20,000 por 12 meses. El IOF se calcula de esta manera:

• IOF fijo: 0.38% — BRL 76.

• IOF diario: 0.0082 % × 365 días × BRL 20,000 ≈ BRL 598.

• IOF total ≈ BRL 674 + intereses.

Incluso antes de los intereses bancarios, el IOF suma significativamente. Comparar opciones de préstamo es esencial.

3. La inversora Ana invierte BRL 50,000 en un fondo de renta fija.

• Si ella retira su dinero después de 10 días, el IOF sobre las ganancias es el 66% de los rendimientos. Si ganara BRL 500, su IOF sería BRL 330.

• Si espera 31 días, su IOF será 0.

No pagas IOF por el dinero invertido durante más de 30 días.

¿Cuál es el impacto del IOF en los préstamos?

El IOF puede tener un impacto significativo en el costo final de las transacciones de préstamo. En transacciones a largo plazo, la tasa diaria del 0.0082% (para individuos) puede representar un costo total considerable al final del contrato además de la tasa fija del 0.38%.

Para los consumidores, además del interés cobrado por las instituciones financieras, el IOF puede aumentar el monto total a pagar para obtener crédito. Esta es una de las razones por las que deberías comparar las condiciones que se ofrecen en diferentes tipos de crédito y verificar si existen alternativas de menor costo, como el crédito exento de IOF o préstamos con menor interés (donde el interés más bajo compensa los cargos del IOF).

¿Es posible la exención del IOF?

Brasil está reduciendo gradualmente las tasas de IOF, pero el calendario de esas reducciones depende del tipo de transacción:

• Para los pagos con tarjetas internacionales (crédito, débito, prepago), el gobierno estableció un calendario de reducción anual. El impuesto bajará a 0% para el 2 de enero de 2028.

• Para las transacciones de mercado de divisas en general (efectivo, transferencias, inversiones), un plan más amplio apunta a eliminar completamente el IOF para 2029.

Estas son dos medidas separadas. Una se aplica solo a los pagos con tarjeta en el extranjero. La otra se aplica a todas las operaciones de cambio de divisas. Ambas fueron formalizadas en el Diário Oficial da União (el Diario Oficial Federal) el 29 de julio de 2022.

Cronograma de tarifas IOF

Para entender mejor cómo funcionan las tarifas IOF, consulta la siguiente tabla. Muestra las principales tarifas aplicables a las diversas transacciones financieras que se cubrieron en este artículo:

Tabla de referencia rápida de IOF

Base legal y actualizaciones

• Las reglas y el cronograma de reducción del IOF se oficializaron en el Diário Oficial da União el 29 de julio de 2022 y luego en actualizaciones posteriores.

• Las tasas en este artículo reflejan la última orientación gubernamental disponible a partir del 18 de septiembre de 2025.

• Para referencias oficiales, consulta las publicaciones del Ministerio de Finanzas y las comunicaciones del Servicio Federal de Ganancia (Receita Federal).

Términos clave

IOF (impuesto sobre operaciones financieras): Impuesto de Brasil sobre operaciones financieras. Esto se aplica a créditos, préstamos, seguros, inversiones, mercado de divisas y transferencias internacionales.

Remesa de misma titularidad: Una transferencia internacional de dinero entre cuentas bajo el mismo nombre (por ejemplo, tu cuenta brasileña a tu propia cuenta en el extranjero). Se grava al 3.5%, más que las transferencias a terceros.

Transferencia de propiedad diferente: Una transferencia internacional de dinero entre cuentas con nombres diferentes (por ejemplo, pagar a alguien en el extranjero). Se grava al 0.38%.

Tabla regresiva del IOF: El calendario regresivo del IOF sobre los retiros de inversión durante los primeros 30 días. Comienza en el 96% de las ganancias el primer día y disminuye cada día hasta llegar al 0% después del día 30.

CET (costo efectivo total): El “costo efectivo total” de un préstamo o financiamiento, que incluye intereses, comisiones, seguros e IOF. Esta métrica muestra el costo real del préstamo.

Preguntas frecuentes

¿En qué casos se aplica el IOF a las transacciones financieras?

El IOF se aplica a diversas transacciones, entre ellas préstamos, compras internacionales, divisas, seguros y retiros de inversiones. El impuesto se aplica en momentos específicos, como cuando se concede un crédito o se compra moneda extranjera.

¿Cómo se calcula el IOF en las transacciones de crédito?

El cálculo del IOF sobre las transacciones de crédito incluye una tasa fija del 0.95% sobre el valor total del contrato, además de una tasa diaria que depende de la duración del contrato. La tasa diaria es de 0.0082% para individuos y 0.0041% para empresas.

¿Es posible la exención del IOF?

Sí. La exención de IOF se aplica a ciertas situaciones, como préstamos para automóviles o préstamos para vivienda asequible. Además, el IOF no se aplica a las inversiones que duran más de 30 días, ya que la tasa para cualquier período mayor a este es del 0%.