إدارة الخزينة

لطالما كانت الإدارة المالية أحد أهم الجوانب لكل نموذج عمل لأنها تعرض نتائج صحة الأعمال والنمو. ولكن كيف نبني نموذج عمل مالي مثالي؟ كيف تتحكم في التدفقات النقدية وتحدد أي الأقسام وخطوط الأعمال في الشركة يولد أكبر تدفقات نقدية؟ كيف يمكنك توقّع الوقت والسعر الأنسب لجذب الموارد المالية لضمان الربحية المطلوبة للشركة؟ كيف نعرف ما هو الرصيد الثابت للأموال والضروري لضمان الملاءة المالية للعمليات الحالية؟ وما هي أكثر الاستثمارات فعالية؟

يبحث أصحاب الأعمال دائماً عن تقرير إدارة الخزينة الذي من الممكن أن يساعدهم على إدارة أصولهم المالية ومقتنياتهم. إذ يمكن لخدمات إدارة الخزينة أن تساعد على تبسيط الشؤون المالية للأعمال من خلال إدارة النقود والاستثمارات والأصول المالية الأخرى. إذن، ما هي إدارة الخزينة بالضبط؟

تعريف إدارة الخزينة

إدارة الخزينة (Treasury Management) هي تخطيط وتنظيم التحكم في حيازة الأموال ورأس المال العامل للشركة لتحقيق أفضل استخدام ممكن للأموال، والحفاظ على سيولة الشركة، وتقليل التكلفة الإجمالية للأموال، وتخفيف المخاطر التشغيلية والمالية. ويغطي إدارة رأس المال العامل، وإدارة العملات، وتمويل الشركات، وإدارة المخاطر المالية.

بمعنى آخر، إدارة الخزينة هي إدارة جميع العمليات المالية للشركة بما في ذلك عمليات الصرف والتدفقات النقدية والاستراتيجيات المختلفة لتمويل الشركات.

الأهداف الرئيسية لإدارة الخزينة

الغاية الأساسية من إدارة الخزينة هي التأكد من أنه سيكون لدى الشركة سيولة كافية متاحة خلال فترات التدفق النقدي الخارجي. كما أنه يساهم في الاستخدام الأفضل للسيولة في رصيد الشركة. بمعنى آخر، هذا يعني أنه لا ينبغي للشركة الاحتفاظ بمبلغ كبير من المال في رصيدها دون استخدامها. من ناحية أخرى، يجب أن تجد طرقاً جديدة وأكثر فاعلية لاستخدام الأموال

إليك بعض وظائف إدارة الخزينة:

• إدارة نقدية فعّالة، مما يعني أنه لدى الشركة نظام تحصيل ودفع جيد التصميم.
• إدارة السيولة. يجب الحفاظ على المستوى الأمثل للسيولة في الأعمال. يجب أن تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية عندما تصبح مستحقة السداد، مثل الدفع للموردين والموظفين والدائنين، وغيرها.
• الاستخدام الأمثل للموارد. تهدف إدارة الخزينة أيضاً إلى ضمان الاستخدام الفعال لموارد الشركة، لتقليل تكاليف التشغيل ومنع نقص السيولة في المرة القادمة.
• إدارة المخاطر: أحد الأهداف الأساسية لإدارة الخزينة هو إدارة المخاطر المالية للسماح للمؤسسة بالوفاء بالتزاماتها المالية عند استحقاقها وضمان الأداء المتوقع للأعمال. وتميل إلى تحديد وقياس وتحليل وإدارة المخاطر للتخفيف من الخسائر، التي لديها القدرة على التأثير على ربحية الشركة ونموها بأي شكل من الأشكال. ومن ثم، فإن إدارة الخزينة مسؤولة عن جميع أنواع المخاطر التي يمكن أن تؤثر على كيان الأعمال.

لماذا تعتبر إدارة الخزانة مهمة

بصرف النظر عن إدارة الأموال، تستخدم الشركات أيضًا إدارة الخزانة للتخفيف من المخاطر المستقبلية المحتملة. عادة، يمكن أن تظهر المخاطر المالية، والسمعة، والتشغيلية.

على سبيل المثال، لا يمكن لأصحاب الأعمال توقع الكوارث الطبيعية أو الأوبئة العالمية أو غيرها من القضايا التي يمكن أن تعطل الأعمال التجارية. يمكن لإدارة الخزانة اتخاذ خطوات للتخفيف من الضربة المالية للخسائر غير المتوقعة، وكيفية تعزيز عملياتها الداخلية وكيفية مشاركة المعلومات مع العملاء أو الشركاء. بشكل عام، يشبه أمناء الخزانة المستشارين الماليين لشركاتهم. إنهم ينظرون إلى المشهد الاقتصادي للصناعة، ويقدمون المشورة للإدارة حول طرق التعامل مع التغييرات المحتملة.

تلعب إدارة الخزانة دورًا مهمًا في العلاقات المصرفية. تتطلب هذه العلاقات الرئيسية الاعتماد المستمر والشفافية. سيساعد المستشار الموثوق به الشركة في العثور على القيمة في البيانات للاستفادة من الفرص التي قد لا تكون معروفة لهم.

الية عمل إدارة الخزانة

لنفترض أن شركة ناشئة تسمى MyPieDoe تخطط لبناء منتج جديد وإطلاقه ويحتاج فريق الخزانة إلى استثمار 5 ملايين دولار للمشروع. جزء من وظيفتهم هو تحديد ما إذا كان هذا الاستثمار الأولي يأتي من زيادة رأس المال أو الحصول على قروض بنكية - وكيفية توزيع هذه الأموال.

بعد تأمين التمويل، تقوم MyPieDoe بإطلاق المنتج وتحقيق ربح. يدير فريق الخزانة النقد الوارد ويحسن كيفية استخدامه داخل الأعمال. سواء كانت تسديد القرض الأولي البالغ 5 ملايين دولار أو التحضير للالتزامات المحتملة والمخاطر المالية، فإن عملية إدارة الخزانة تضمن عدم دخول الشركة في ديون غير مرغوب فيها.

أحد الجوانب المهمة لإدارة الخزانة هو الحاجة إلى الرؤية في الوقت الفعلي حتى يتمكن أمناء الخزانة من الإشراف على توقيت وكيفية انتقال النقد من خلال الحسابات المصرفية المختلفة. في هذه الحالة، يحتاج فريق الخزانة في MyPieDoe إلى التنبؤ بالنقص أو المخاطر المستقبلية أثناء وضع الميزانية لتسديد الاستثمار الأولي. بدون رؤية فورية لتدفقه النقدي، لا يستطيع الفريق توقع هذه الاحتياجات النقدية المستقبلية بدقة.

كيف ترتبط إدارة النقد بإدارة الخزانة؟

إدارة النقد هي وظيفة فرعية لإدارة الخزانة. إنها عملية الإشراف على التدفق النقدي اليومي للحفاظ على الوصول الكافي إلى رأس المال العامل. إذا كان هناك خطر استنفاد النقد، فإن الإدارة النقدية الشاملة يمكن أن تجعل من السهل موازنة التدفق النقدي وتجديد الأموال.

يمكنهم أيضًا الحصول على التمويل من خلال رأس المال الاستثماري أو القروض المصرفية أو قرارات الاستثمار الذكية.

فوائد إدارة الخزينة

توفر خدمات إدارة الخزينة للشركات العديد من المزايا الفريدة. واحدة من أكبر الفوائد هي كفاءة الوقت. من خلال تنفيذ نظام إدارة الخزينة، يمكن للشركات تبسيط عملية الدفع وتوفير الوقت الضائع في تفويض الدفع والشروع فيه. بالإضافة إلى ذلك، تسمح إدارة الخزينة بتوفير بعض التكاليف. من خلال إمكانية الوصول إلى الأدوات والموارد المختلفة، يمكن للشركات تحديد تكلفة المعاملات عبر البنوك على الفور والتحكم بشكل أفضل في الرسوم الأخرى ذات الصلة. إن القدرة على إحكام السيطرة على هذه العمليات يؤدي بدوره إلى التخلص من التخمينات المتعلقة بالتخطيط المالي مما يقلل من احتمالية حدوث أخطاء مكلفة.

الخلاصة

إدارة الخزينة هي عنصر أساسي في السلوك الكفؤ لأي عمل تجاري. وتساعد الإدارة الرئيسية على إدارة الأصول وإيجاد أفكار استثمارية ذكية ومربحة. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تدير المخاطر، وهذا هو الجانب الأكثر أهمية للوجود الناجح للشركة.

كما الشركة التي تدير أموالها ومخاطرها، يحتاج المتداول إلى إدارة أمواله الخاصة. يجب أن يفهم المتداول الكفؤ أنه كما تحاول أي شركة تحقيق ربح ثابت وتجنب الإفلاس، فإنه يحتاج إلى بناء نظام يوفر له/لها تدفقات مالية دائمة مع الحد الأدنى من المخاطر. هذا هو السبب في أن FBS تزود المتداولين بكمية هائلة من أدوات التداول المختلفة، إذ أن أول ما يساعد المتداول على تقليل مخاطر التداول هو تنويع محفظته الاستثمارية بالإضافة إلى إدارة الأموال.