Cómo Encontrar un Short Squeeze
¿Recuerdas el crecimiento de las acciones de Tesla en el 2020? ¿O a GameStop cuando se disparó 10 veces en pocas semanas? No se trata de un "crecimiento orgánico" ni de una manipulación del mercado. ¡A estos eventos se les llama "Short Squeezes" y te mostraré cómo encontrar uno y ganar con él!
¿Qué es un Short Squeeze?
Un short squeeze es un fenómeno del mercado de valores, algo que les sucede a los inversionistas y traders que han actuado bajo el supuesto de que un activo (una acción, por lo general) va a caer y, en cambio, sube. Esto es lo que ocurre.
¿Cómo ocurre un Short Squeeze?
- Los traders (tanto minoristas como institucionales) venden las acciones anticipándose a la caída de su precio.
- El interés corto de la acción comienza a ser inusualmente alto. El interés corto es el número de acciones en corto.
- Las acciones no bajan. En vez de eso, comienzan a aumentar rápidamente.
- Los traders sufren pérdidas y comienzan a cerrar sus operaciones, por consiguiente, compran acciones.
- El precio se dispara obligando a más traders a cerrar las operaciones (compra).
- El movimiento continúa hasta que no haya combustible (casi ningún interés corto)
La presión adicional sobre el vendedor en corto puede provenir del propietario original (broker) de las acciones, quien puede obligar al trader a devolver las acciones en cualquier momento, especialmente si el trader no tiene suficiente margen para garantizar sus posiciones. Las desventajas de un short squeeze son significativas, lo que hace que vender una acción en corto sea una estrategia muy arriesgada para todos, excepto para los traders más experimentados.
¿Qué tan grande puede llegar a ser?
¡Puede llegar a ser enorme! Te contaremos los casos más interesantes.
2008: Volkswagen vs Porsche.
Por un breve momento en Octubre del 2008, Volkswagen fue la compañía más valiosa del mundo, con más de €1.000 por acción. Y todo comenzó con un anuncio sorpresa del fabricante de automóviles rival, Porsche. Porsche y Volkswagen tenían una larga historia de trabajo conjunto, y Porsche había mantenido constantemente una participación minoritaria en Volkswagen. Pero el 26 de Octubre del 2008, Porsche reveló que había obtenido el control del 74% de las acciones con derecho a voto de Volkswagen mediante la compra de casi la totalidad de las acciones en circulación de la compañía.
Por supuesto, en Octubre del 2008 el mundo estaba en las garras de la crisis financiera mundial y las ventas en corto eran exuberantes. El short squeeze de Porsche Volkswagen sólo fue posible porque muchas acciones de Volkswagen (aproximadamente el 12,5%) estaban prestadas a vendedores en corto en el momento del anuncio de Porsche. Cuando el mercado abrió al día siguiente, esos vendedores en corto se apresuraron a salir de sus posiciones para minimizar sus pérdidas, comprar más acciones e inflar aún más el precio de las mismas.
El 27 de Octubre del 2008, las acciones de Volkswagen abrieron a €348 y cerraron a €517, un aumento de casi el 150%. Para el martes, las acciones alcanzaron un máximo de €999 por acción, mientras que se estimó que los costos de las ventas en corto eran de decenas de miles de millones.
2021: Game Stop
Uno de los mayores short squeezes de la historia comenzó en un SubReddit, donde cientos de miles de inversores minoristas se unieron para impulsar el precio de las acciones de GameStop hasta un máximo histórico de casi $500. Antes de este aumento repentino, las acciones de GameStop se habían valorado en $17,25.
En ese momento, aproximadamente el 140% de la flotación pública de GameStop se había vendido en corto, por lo que a medida que el rally ganaba ritmo, estos vendedores en corto se vieron obligados a cubrirse comprando la mayor cantidad de acciones posible, contribuyendo así al aumento.
Las aplicaciones de inversión ligeras y de bajo costo, como Robinhood, permitieron a los inversores minoristas comprar acciones en pequeñas cantidades, lo que significaba que cualquiera podía unirse al movimiento GameStop Mientras tanto, los usuarios de Reddit compartieron consejos y estrategias de inversión en términos sencillos, introduciendo a muchas personas al mundo de las inversiones por primera vez.
El 28 de Enero del 2021, Robinhood intervino y detuvo la compra de acciones de GameStop y otros valores, diciendo que no podían cumplir con los requisitos de garantía para ejecutar los acuerdos. Esta decisión ha provocado varias investigaciones y críticas continuas de los traders en Reddit que no se detendrán pronto.
El precio de las acciones de GameStop ganó un 2350% en dos semanas.
¿Cómo encontrar un Short Squeeze?
Puedes consultar las noticias con regularidad en un intento de captar un short squeeze, o puedes utilizar herramientas que hagan el trabajo por ti. Una de estas herramientas es TTM Squeeze Indicator. Se trata de un indicador de volatilidad y momentum, que capitaliza la tendencia del precio a romper con fuerza después de consolidarse en un rango de trading estrecho. Utiliza Bandas de Bollinger y Canales de Keltner para identificar la probabilidad de un gran movimiento alcista.
Puede descargarlo e instalarlo tú mismo, aquí tienes el enlace. Descomprime el archivo y luego abre tu MT4 o MT5, haz click en "File" (Archivo); "Open data folder" (Abrir carpeta de datos); "MQL4 /MQL5", "Indicators" (Indicadores) y mueve el archivo del indicador aquí.
Luego reinicia tu MetaTrader y dirígete a la carpeta "Insert" (Insertar); selecciona "Indicators" (Indicadores), "Custom" (Personalizar) y haz click en "TTM Squeeze". ¡Felicidades, acabas de dar un gran paso para ganar con los short squeezes!
El indicador TTM Squeeze también utiliza un oscilador de momentum para mostrar la dirección esperada del movimiento cuando se dispare el squeeze. Este histograma oscila alrededor de la línea cero, un momentum creciente por encima de la línea cero indica una oportunidad de compra en largo, mientras que un momentum que caiga por debajo de la línea cero puede indicar una oportunidad en corto.
Como puedes ver en el gráfico, este indicador da muchas señales falsas, por lo que debemos filtrarlas de alguna manera. Puedes buscar intereses cortos de acciones de forma online o revisando las noticias. Ambas opciones son apropiadas porque ya has dado el primer paso y ahora sabes qué buscar.
Fuente: https://www.highshortinterest.com/
Tips para traders
- Nunca acortes un short squeeze.
- Coloca siempre el Stop Loss. Un short squeeze es un proceso peligroso pero gratificante, que es más riesgoso que otras estrategias de trading.
- Siempre revisa las noticias antes de ingresar una operación para comprender las razones de tales movimientos. Las noticias más importantes están siempre en nuestra sección Noticias Forex